豆包的天花板、 ASIC最新数据

上周写了豆包，收到一些反馈。其中最蹙迫的，即是对于MAU到来岁3亿的预测。内容情况是，MAU这个数不蹙迫，DAU更蹙迫，也即是DAU/MAU的比例更蹙迫。假定本年年底MAU到了1亿，可能DAU也就1500万（我瞎猜的），比例才1/6，假如来岁DAU/MAU提高到了1/3呢？从内容体会也差未几，比如当今东谈主手用2-3个AI器具，来岁就算什么齐不变，也会出现市集当然蚁集。这在互联网发生太屡次了，团购、打车、直播，从百X大战到一地鸡毛，最终赢者通吃。MAU无法体现竞争的热烈进程，DAU才智反馈终末的赢家。当今环节问题是：赢下来，意旨大吗？这个问题可能会反向遴选，谁会遴选用最大资源赢下来？

假如豆包来岁DAU真到了如斯高的一个数字（上头我方算）。证明不仅用户蚁集，用户的需求也在向头部蚁集，用户的使用场景、频次、每次调用token量，几个乘数因子齐会擢升，意味着什么？日均token消费量就不是几万亿/天的事情了，可能是几十万亿token/天。

这数什么认识，好像即是每东谈主每天调用几十万token，或100万字。我亦然今天才知谈这什么认识（下图，星球给我封了个“码字小超东谈主”）。但顾惜这不是让你每天要读的token（一般东谈主是读不完的...）这是为了平静你的需求，通盘推理经过消费的token数目，包括且不限于：多环节、长陡立文、复杂任务、多模态等等身分。这些暗昧思思，每东谈主每天消费几十万token不是不成能。

ASIC供应链更新（from 咱们星球嘉宾AYZ）：

1） 2025年Tranium 2芯片出货量应该在170+万颗，将会为Marvell 带来$3.4+bn的营收；Tranium 2使用两颗active interposer dies，因此最近亚洲供应链所传出的400万颗的量很有可能是误把interposer dies的数目手脚念了Tranium 2的数目（即内容颗数应除以2）

2） 从2025年运转AWS也曾取消了悉数Inferentia芯片，包括Inferentia 2.5以及Inferentia 3。因此，AWS的第三代ASIC芯片只会有与Alchip合营的Tranium 3这一颗，咫尺预测3Q25运转量产。说明Alchip在台积电预订的2025年CoWoS产能测算可知，若是量产告成则2025年Tranium 3将会给Alchip带来~$1bn的营收。Tranium 3全生命周期则可能为Alchip带来~$4.5+bn的营收孝顺。

3） 由于Google TPU V6e到V6p的居品鼎新，笔者看到Broadcom的AI ASIC营收（也即是Google TPU）在CY4Q24/ FY1Q25将会出现接近20%的环比下滑；但该居品鼎新期将相配蓦地，只会合手续CY4Q24与CY1Q25两个季度，从CY2Q25运转跟着Google TPU V6p的放量将重回增长轨谈。FY25全年Broadcom的AI ASIC营收将会增长到~$13bn。

4） 从供应链了解到，Google 的下一代TPU V7也将会有两个版块。其中V7p仍然全权交给Broadcom崇拜，而V7e则由Google我方的in-house team崇拜设想ASIC die + 台湾的联发科崇拜设想I/O die。咫尺V7e野心从CY3Q26运转量产，全生命周期预测会有~200万颗的量，将会给联发科带来$6+bn的营收孝顺。

著述开头：信息平权，原文标题：《豆包的天花板、 ASIC最新数据》

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